Na hrvatskom tržištu obvezni mirovinski fondovi podijeljeni su u tri kategorije: A, B i C. Prema posljednjim podacima imaju oko 2,3 milijuna članova, od čega ih je najviše, čak 77 posto u kategoriji B, oko 19 posto ih je u kategoriji A, dok ih je najmanje , 4 posto u kategoriji C. Fondovi kategorije A smatraju se volatilnijima, što znači da kod njih vrijednost najviše oscilira, i pozitivno i negativno. To je posljedica veće izloženosti dionicama, koje dugoročno donose veće prinose, ali su podložnije promjenama vrijednosti, piše portal Mirovina.hr.
Četiri obvezna mirovinska fonda A kategorije na hrvatskom tržištu u posljednjih su pet do šest godina ostvarila solidne rezultate, iako su prinosi znatno varirali – neke godine bilježili su značajan pad, a druge visoke dobitke.
Najuspješniji fond u ovoj kategoriji prošle godine bio je PBZ CO OMF A, s prinosom od 16,5%. I godinu ranije, 2023., imao je vrlo visok prinos od 18,04%. Najlošija mu je bila 2022. godina, kada je zabilježio pad od 7,13%, no tada su i ostali fondovi završili u minusu.
Na drugom mjestu po visini prinosa u kategoriji A prošle godine završio je Erste Plavi OMF A s rastom od 12,75%, a iza njega slijede AZ OMF A s 9,11% i Raiffeisen OMF A s 7,62%. Indeks ove grupe mirovinskih fondova MIREX A, koji pokazuje prosječan rast svih fondova u kategoriji, prošle je godine porastao za 13,27%.
Mirovinski fondovi kategorije B ostvarili su nešto umjerenije prinose, što je očekivano s obzirom na njihovu strukturu ulaganja. Imaju veći udio obveznica, koje su stabilnije, i manji udio dionica u odnosu na fondove kategorije A.
Fond menadžeri PBZ-a ostvarili su dobre rezultate, pa je i u ovoj kategoriji njihov fond bio najuspješniji. PBZ CO OMF B u 2024. godini ostvario je prinos od 12,72%, a slijedi ga Erste Plavi OMF B s 12%. Na trećem mjestu je AZ OMF B, čija je vrijednost udjela porasla za 9,13%, dok je Raiffeisen OMF B imao rast od 6,84%. Indeks MIREX B, koji prati prosjek ove kategorije, porastao je za 9,68%.
Iako su PBZ i Erste Plavi ostvarili natprosječne rezultate, Raiffeisen OMF B ostao je ispod prosjeka, što pokazuje da se prinosi među fondovima mogu značajno razlikovati.
Mirovinski fondovi kategorije C ulažu najveći dio imovine u obveznice i instrumente tržišta novca, što im daje visok stupanj sigurnosti, ali uz niže prinose.
Najuspješniji fond u ovoj kategoriji prošle godine bio je Erste Plavi OMF C, s rastom od 4,33%. Na drugom mjestu je PBZ CO OMF C s 3,93%, dok su AZ OMF C i Raiffeisen OMF C ostvarili prinose od 3,63% i 3,02%. Indeks MIREX C porastao je za 3,55%.
Kao što pokazuju podaci, mirovinski fondovi u posljednjih nekoliko godina bilježe značajne oscilacije. Bilo je razdoblja s negativnim prinosima, ali i godina s dvoznamenkastim rastom, što je za mirovinske fondove, pa čak i one najagresivnije, dugoročno neuobičajeno.
Prilikom odabira mirovinskog fonda važno je obratiti pažnju na njegovu strukturu ulaganja, omjer rizika i prinosa te biti svjestan da prošli rezultati ne jamče buduće uspjehe. Veći prinosi dolaze uz veće rizike, dok stabilniji fondovi nude sigurnost uz niže prinose. Redovito praćenje kretanja fondova može pomoći pri donošenju informiranih odluka o štednji za mirovinu.
